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债券基金收益(天天基金网债券基金排行)

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一分钟,让你看看债券基金收益!

李磊最近突然把目光投向了债券基金,但对于李磊来说,独自计算债务基数比登天更难,他的财务管理方法仅限于把钱藏在妻子韩梅梅身后的鞋底上。因此,热爱科学的边肖决定写下这篇科普文章。

就一分钟,让你见识一下债券基金收益的一切!

债券基金买什么债券?

总之,在中国,80%以上的基金资产投资于债券,属于债券型基金。

债券基金购买的债券包括国债、地方政府债券、金融债券、公司债券、企业债券、央行票据等。涉及的市场包括银行间市场、上海证券交易所和深圳证券交易所。债券基金就是将这些债券品种组合起来,从而获得收益。

E基金稳定收益债券A债券配置图

债券基金怎么赚钱?

债券基金主要通过利息收益、资本收益、债券回购收益、股票投资收益、可转换债券增值五种方式挣钱。

1. 利息收入

基金持有的债券在持有期间会产生利息收入,一般比较稳定。

不同信用等级、不同到期日的债券,对应的收益率也不同。信用等级越高,风险越低,票面利率(债券上标注的利率)越低;期限越长,风险越大,票面利率越高。

2. 资本利得

买卖债券获得买卖价差,从而获得超额收益,变现的流动性可以再投资,获得更高利率的债券。

比如,李雷买了某2年期企业债,收益率为6.5%。一年整之后,这只债券市价上涨,李雷选择卖出,卖出债券的差价收益是1.5%,那么这1年的投资收益率为8%(6.5%+1.5%)。

3. 债券回购收益

持有的债券将通过回购业务进行质押融资,获得的资金将继续投入债券市场,从而获得杠杆收益。

债券回购可以理解为:A公司将债券出售给B公司,并约定在未来某日以约定价格从B公司回购。A公司就这样抵押了债券融资资金,继续投资债券市场,从而获得杠杆收益。

在这个过程中,A公司是回购方,抵押债券,获得资金整合;B公司为逆回购方,接受债券质押,出借资金。

4.股票投资收益

除了纯债务基金,部分债务基金可以参与股票投资,增加了资金的利润来源。

E基金的稳定收益债券A资产配置图

5,可转换债券增值

当持有的可转换债券对应的公司股价有上升趋势时,可转换债券的价值会超过其作为固定收益债券的价值,从而具有类似股票的价值。

2016年第一季度各类公募基金可转换债券投资比例

什么情况下债券基金会出现负回报?

除了股票和可转换债券价格下跌外,债券本身净价下跌也可能导致负回报。

债券全价=净价+应计利息,但是真正表现一个债券涨跌的是净价。净价就类似于股票价格,净价跌就意味着有人抛售。

当一只债券基金持有的债券的净价一天下跌超过当日应计利息时,就会出现净亏损。